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Lehrende/r: Patrick Kroemer; Univ.-Prof. Dr. Siegfried Trautmann
Veranstaltungsart:
Vorlesung
Anzeige im Stundenplan:
FinDerivate I
Semesterwochenstunden:
4
Credits:
6,0
Unterrichtssprache:
Deutsch
Min. | Max. Teilnehmerzahl:
- | -
Voraussetzungen / Organisatorisches:
Die Veranstaltung führt in die Theorie der Optionsbewertung ein, wobei die Bewertung von Aktien- und Devisenoptionen im Mittelpunkt steht.
Inhalt:
Nach einer Charakterisierung von Finanzderivaten und deren grundlegenden Bewertungsprinzipien werden in Teil B der Veranstaltung verteilungsunabhängige Wertgrenzen für Finanderivate hergeleitet. Das letzte Drittel der Vorlesung behandelt dann die verteilungsabhängige Bewertung von Finanzderivaten mit den klassischen Modellen der Optionsbewertungstheorie.
Teil A: Grundlagen
1. Einführung*
2. Märkte für Waren- und Finanzderivate*
Teil B: Verteilungsunabhängige Wertbeziehungen
3. Kassa- versus Terminpreise
4. Wertgrenzen für Aktien- und Devisenoptionen
5. Wertgrenzen bei lagerfähigen Basisinstrumenten
Teil C: Diskrete Bewertungsmodelle für Aktien- und Devisenoptionen
6. Optionsbewertung mit dem Binomialmodell
7. Arbitragefreie Preisprozesse
Teil D: Stetige Bewertungsmodelle für Aktien- und Devisenoptionen
8. Das Modell von Black, Merton und Scholes
9. Alternative Wege zur Black/Merton/Scholes-Formel
Empfohlene Literatur:
Basisliteratur:
Trautmann, S. (2007): Investitionen, Springer, 2. Auflage.
Weitere Literatur:
Hull, J. (2000): Options, Futures, and Other Derivative Securities, Englewood Cliffs: Prentice Hall, 4. Auflage.
Jarrow, R. (1996): Modelling Fixed Income Securities and Interest Rate Options, McGraw-Hill, New York.
Jarrow, R. und Turnbull, S. (2000): Derivative Securities, South Western, 2. Auflage.
Stoll, H.R.; R.E. Whaley (1994): Futures and Options - Theory and Applications, Cincinnati: South-Western Publishing Co.
Wilmott, P., Dewynne, J. und Howison, S. (2000) : Option Pricing: Mathematical models and computation, Oxford financial Press
Zusätzliche Informationen:
Finanzderivate I : Aktien- und Devisenderivate (Vorlesung und Übungen, 2+2 SWS)
10405 (6 Kreditpunkte)
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